Отмена санкций США в отношении Венесуэлы и возобновление экспорта ее нефти вряд ли сможет повлиять на рост цен на нефть. Это, скорее, политический поиск временных союзников на мировом нефтегазовом рынке и возможность для американских НПЗ увеличить производство дизеля.
Власти США 19 октября приостановили на 6 месяцев действие санкций в отношении нефтегазового сектора Венесуэлы после заключения правительством латиноамериканской страны соглашения с оппозицией, подготавливающего почву для проведения новых президентских выборов. Кроме того, США отменили запрет на вторичные торги некоторыми гособлигациями Венесуэлы, а также акциями и облигациями госкомпании Petroleos de Venezuela SA. Запрет на покупку венесуэльских бондов на первичном рынке сохраняется, говорится в сообщении Минфина США.
Американские санкции в отношении нефтегазового сектора Венесуэлы действовали с 2019 года. По расчетам экспертов, после отмены санкций Венесуэла в первое время сможет увеличить добычу с текущих 700 тыс. б/с до примерно 900 тыс. б/с. Разогнать производство нефти до былых объемов в 3 млн б/с Венесуэла вряд ли сможет. Большинстве скважин в стране законсервировано. Производственные технологии сильно устарели, в венесуэльской нефти отмечается большое содержание воды, солей и других примесей. Для повышения качества нефти и увеличения объемов добычи необходимы инвестиции, тотальная модернизация производственных мощностей и большой объем бурения новых скважин.
Появление на мировом рынке дополнительных объемов венесуэльской нефти на уровне 200 тыс. б/с вряд ли сможет изменить тренд на рост цен, особенно с учетом сокращения поставок нефти со стороны Саудовской Аравии и России на 1,3 млн б/с до конца года, а также эскалации арабо-израильского конфликта на Ближнем Востоке. Однако на локальном уровне поставки в США дополнительных объемов нефти из Венесуэлы может привести к увеличению производства дизельного топлива и повышению рентабельности его производства.
Большинство НПЗ на побережье Мексиканского залива ориентированы на переработку тяжелой, плотной нефти, добываемой в Венесуэле. До введения санкций в 2019 году США импортировали в среднем 500 тыс. б/с венесуэльской нефти, которая была основным сырьем для производителей топлива на побережье Мексиканского залива. После введения санкций ее заменила нефть из Канады, Мексики и Колумбии.
Дизельное топливо для США является стратегическим ресурсом. С одной стороны, в течение 2022-2023 годов в стране наблюдается дефицит этого вида топлива. С другой стороны, США ежегодно отправляет на экспорт более 1 млн б/с дизельного топлива. На пике 2022 года объёмы экспорта дизеля достигали 1,57 млн б/с.
Эти объемы идут, в основном, в Европу, которая ранее закупала дизель в России. Все это происходит на фоне решения России ограничить экспорт дизельного топлива для насыщения внутреннего рынка.
Кроме того, снятие санкций, пусть и временное, может привести к очередному витку изменений мировой логистики поставок нефти. Во время действия санкций венесуэльская нефть шла, в основном, на рынок Китая. Переориентация ее на экспорт в США и Европу, может открыть дополнительное окно для российской нефти.
В вопросе отмены санкций США в отношении Венесуэлы есть еще один немаловажный нюанс. Власти США уже признали, что введение ценового потолка в отношении российской нефти не привели к ослаблению позиций России на нефтегазовом рынке. Мало того, объединение усилий России и Саудовской Аравии по сокращению поставок нефти заставили США искать себе новых политических союзников в этой сфере пусть даже их бывших врагов.
