На рынке Индии в этом году может разгореться сильнейшая конкуренция между российской, иракской, саудовской и иранской нефтью. Выиграет тот, кто предложит лучшую цену и обеспечит наименьшие риски для поставок.
Спрос на нефть в Индии в как в этому году, так и в среднесрочной перспективе будет продолжать расти. В прошлом году он вырос на 5,4%, до 231 млн тонн, при этом доля Индии в мировом потреблении увеличилась до 5%. В этом году, согласно данным ОПЕК, потребление нефти в Индии может вырасти на 4%, до 5,59 млн б/с, а согласно прогнозам МЭА – на 2,5%, до 5,63 млн б/с.
Между тем, более 90% необходимого стране сырья закупается за рубежом. Основным поставщиком нефти в Индию в 2023 году стала Россия. Импорт российской нефти в страну вырос за год почти в 2,3 раза, достигнув 1,75 млн б/с. В итоге, в среднем за 2023 год доля российской нефти в общем объеме закупок увеличилась с 17,1% в 2022 году до 39,2% в 2023 году, говорится в обзоре Argus.
Пик закупок пришелся на май и июнь, когда доля российской нефти достигала 47%. Постепенно объем закупок стал снижаться вслед за сокращением дисконта. Так, если в марте дисконт на Urals достигал в $16-17 за баррель, то в июле он составил всего $7,36 за баррель, а в декабре сократился до $4 за баррель.
«Сокращение скидок на российское сырье, ужесточение контроля США за соблюдением ценового потолка, а также удешевление альтернативных сортов привели к некоторому ослаблению интереса индийских переработчиков к импорту нефти из России», – отмечают аналитики.
«Ожидается, что эти факторы продолжат оказывать влияние и в 2024 году. В декабре 2023 года поставки сырья из России оказались на минимальном уровне с конца 2022 года вследствие удорожание этой нефти», – говорится в обзоре.
«Индийские НПЗ в основном покупали нефть дешевле $60 за баррель во избежание вторичных санкций, а финансированием сделок занимались только госбанки. Индийские частные банки не участвуют в операциях с российской нефтью после введения ценовых ограничений», – отмечается в обзоре.
Российскую нефть активно закупают восемь основных переработчиков, среди них Indian Oil Corp., Nayara Energy, Hindusstan Petroleum и Bharat Petroleum.
На фоне падения импорта российской нефти начинают увеличиваться поставки нефти из Ирака. Еще в 2022 году Ирак был основным поставщиком нефти в Индию с долей 22,5%. Но в 2023 году его обогнала Россия благодаря большому дисконту. Как только цены на российскую нефть начали расти, индийские покупатели стали увеличивать импорт из Ирака. Так, объем отгрузок иракской нефти в ноябре-декабре вырос почти до 1 млн б/с по сравнению с 864 тыс. б/с – средним показателем за 2023г.
Еще одним крупным поставщиком нефти в Индию является Саудовская Аравия. В 2022 году она была вторым по величине поставщиком нефти в Индию с долей в 18,8% (824 тыс. б/с), но в 2023 году страна сместилась на третье место с долей в 15,7% (702,5 тыс б/с). Постепенно на фоне укреплений отношений Нью-Дели и Эр-Рияда закупки саудовской нефти начинают увеличиваться.
«Конкуренцию на индийском рынке в текущем году могут обострить и поставщики нефти из Ирана. В конце 2023 года такое сырье предлагалось со скидками, заметно превышающими дисконт на российской сырье. Однако индийские компании пока не рискуют заключать сделки из-за санкций США», – отмечается в обзоре Argus.
