Коммунальные и энергетические предприятия Японии могут в перспективе потерять выгодный бизнес по перепродаже сжиженного природного газа в другие страны из-за постепенно растущего переизбытка СПГ и снижения цен на него, говорится в отчете Института энергетической экономики и финансового анализа (IEEFA).
На рынке Японии сложилась довольно парадоксальная ситуация. Жесткие штрафные санкции, прописанные в долгосрочных контрактах, заставляют энергетические и коммунальные компании, включая гигантов JERA, Tokyo Gas, Osaka Gas и Kansai Electric, покупать весь законтрактованный объем СПГ, а потом перепродавать его на свободном рынке. Перепродажами занимаются почти все: коммунальные, электроэнергетические и газовые компании, торговые дома и сталелитейные заводы.
В результате, бедная ресурсами Япония, с одной стороны, занимает одно из первых мест в мире по импорту СПГ, закупая более 98 млн т сжиженного газа в год. С другой стороны, приобретаемый в таких объемах газ стране не нужен, так как внутренний спрос падает из-за роста выработки энергии ВИЭ и АЭС. Кроме того, в Японии падает рождаемость и растет применение энергоэффективных технологий.
В 2021 году объем перепродаж СПГ в Японии достиг рекордных 38 млн тонн при закупках в 98 млн тонн. В прошлом году, по данным Минфина Японии, общий объем импорта СПГ в 2023 году снизился на 8,1%, до 66,15 млн т, а объем перепродажи излишков СПГ в третьи страны оценивался Японской национальной корпорацией нефти, газа и металлов (JOGMEC) свыше 31,5 млн т в год.
В среднесрочной перспективе внутренний спрос на СПГ в Японии продолжит снижаться. Власти рассчитывают на его сокращение более чем вдвое к 2030 году. В результате, по оценкам IEEFA, спрос на СПГ в Стране восходящего солнца может упасть до уровня между 25,7 и 31,6 млн тонн в год — или примерно на треть от потребности 2019 года.
При этом переизбыток СПГ на рынке Японии вырастет до 11 млн тонн в год к 2030 году.
“У коммунальных предприятий есть выбор: либо наращивать перепродажу СПГ за границу, либо использовать право на отмену получения грузов, не покрывающих спрос, что может повлечь за собой дополнительные расходы для них”, – считает соавтор отчета Кристоф Доулман, специалист IEEFA по СПГ.
Чтоб стимулировать спрос на СПГ в странах Азии, крупные японские коммунальщики и энергетики инвестируют в газовую инфраструктуру за пределами Японии: в терминалы регазификации и электростанции, работающие на СПГ. Но после 2030 годов в мире будут построены новые мощности по производству СПГ в Катаре, США, Австралии и России, в результате предложение СПГ на мировом рынке заметно увеличиться, а поставщики начнут более жёстко конкурировать друг с другом, вытесняя перекупщиков, в том числе из Японии. «Маркетологи СПГ, включая японские коммунальные предприятия, могут столкнуться с падением маржи при перепродаже СПГ», – полагает К.Доулман.
Покупатели в Японии уже давно жалуются на так называемые пункты назначения, ограничивающие перепродажу СПГ, и ведут переговоры с мировыми поставщиками СПГ об исключении этого пункта из существующих контрактов на его импорт, или о подписании новых контрактов без пунктов назначения, чтобы получить больше возможностей для перепродажи запасных грузов.
